新闻资讯

投教·保险|门槛100万,《蛮好的人生》里的保险金信托是什么?

界面新闻记者 | 韩宇航

“信托!现在各家保险公司都在下调信托的门槛”。

电视剧《蛮好的人生》中男主角薛晓舟的一个保险方案在弹幕区引发了热烈的讨论:“保险公司都能卖信托产品了?”“300万做不了信托吧”。那么剧中提到的“信托”究竟是什么?这种“信托”和以往豪门轶事中的常客“家族信托”有什么区别呢?

保险金信托VS家族信托

保险金信托,是指信托公司接受单一自然人委托,或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托,以人身保险合同的相关权利和对应利益,以及后续支付保费所需资金作为信托财产设立的信托。当保险合同约定的给付条件发生时,保险公司按照合同约定将对应资金划付至对应信托专户,由信托公司按照信托文件管理。

而常常在豪门恩怨中出现的“信托”是指家族信托。根据官方定义,家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭委托,以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的,提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

界面新闻记者了解到,家族信托的信托资金来源有很多,包括现金、股权、保险单等,也有很多业内人士认为,保险金信托本质上是家族信托,但不算严格意义上的家族信托。现在提到“家族信托”很多情况下是说其中最为常见的现金信托。

据保险业内人士称,家族信托一般是通过现金的形式直接对接信托设立完成的,设立完成之后的家族信托可以装入现金、股票、基金、理财、不动产等资产。而保险金信托是通过某些优秀的保险产品对接信托设立完成,设立完成之后的保险金信托,也可以装入现金、股票、基金、理财、不动产等资产。

除了前面定义中提到的资产范围的不同,两者最明显的差异来自于资金门槛的设定。根据监管要求,家族信托的财产金额或价值不低于1000万元。

而保险金信托是通过保险对接设立,只要购买保险的保额或保费达到相应门槛即可对接设立。对于具体的门槛,不同保司则不尽相同,正如剧中台词所说,目前的门槛在逐渐调低,部分保司的保险金信托门槛已经低至100万元。

对于信托当事人的设置要求,二者也略有不同。

家族信托明确委托人可以是单一个人或家庭受益人是包括委托人在内的家庭成员,且委托人不得为唯一受益人,也就是说家族信托禁止自益信托。保险金信托则要确保被保险人应当具有保险利益,但保险金信托可以是自益信托。

保险金信托作为“迷你版”家族信托,在实际操作中两者可以实现一定程度上的转化:对于规模在1000万元以上的保险金信托,可以设置为家族信托,可以将人身保险保单和其他财产共同装入家族信托。

保险金信托的三种模式

目前,国内主流的保险金信托产品主要有三种模式,分别为1.0模式、2.0模式以及3.0模式。

保险金信托1.0模式中,委托人先与保险公司签订保险合同,与信托公司签订信托合同,并将保单委托给信托公司,变更保单受益人为信托公司。当保单约定的赔付条件实现时,保险公司将保险金赔付给信托公司,信托公司再根据信托文件约定管理,并向受益人分配作为信托财产的保险金。

1.0模式下,投保人和被保人是否一致会影响这一模式的最终效果。德恒重庆律师事务所李思雷律师团队分析指出,在投保人和被保险人一致的情况下,保险金作为信托财产存放到信托公司名下,具有其独立性,借助信托文件的安排,可以相应地隔离原来保险受益人的个人风险。反之则具有一定法律风险,或直接导致保单失效,而保险金信托也因此难以实现。

2.0版本针对1.0版本存在的源自委托人方面的风险进行了针对修改,在签订与保险公司与信托公司的合同后,将保单中的投保人与受益人同时变更为信托公司。此种模式下,整张保单都被纳入信托,也有效区隔了信托财产与委托人自有资产,使得信托财产独立性得到充分发挥

图片来源:公众号“德恒重庆律师事务所”

3.0版本的保险金信托进一步简化了委托人(投保人)的委托流程,委托人先设立家族信托,并在家族信托中直接指令信托公司作为投保人与唯一受益人,由信托公司使用信托财产为被保险人购买保险、缴纳保费。

但李思雷等律师也指出,不论是2.0版本还是3.0版本都对机构的专业水平和人才储备提出了更高要求。其中3.0版本更是因为机构作为投保人涉及流程和时效性问题、回访问题,最重要的是投保利益等原因,因此没有获得市场较多反响。

进入“井喷期”还是宣传的噱头?

中国内地的首张保险金信托诞生于2014年,中信信托和中信保诚人寿推出了“传家”系列保险金信托产品,标志着保险金信托在中国内地的诞生。

从2014年至今,保险金信托持续发展。

中信登数据显示,2023年1月,新增保险金信托规模89.74亿元,环比增长67.05%。

据用益研究数据,2024年上半年国内保险金信托的规模已经增加了400亿元。用益研究观察指出,2024年年初,新增保险金信托规模已与新增家族信托规模持平,各大保险公司也联手信托公司陆续落地亿元大单。

据头部上市险企中国平安子公司平安信托2024年年报披露, 平安信托保险金信托已服务客户数超3.6万,存量服务规模已超1400亿元,年度新增客户数超万户,较2023年同比增加47%。平安信托表示,2025年,将进一步下沉保险金信托设立门槛,尤其是养老需求客群的设立门槛。目前中国平安的保险金信托门槛已经达到了100万元。

但也有业内人士对记者表示,目前关于保险金信托的宣传更多来源于保险公司的业务需要,以降低门槛的方式吸引消费者设立。

从资产类型来看,目前国内家族信托资产主要仍以现金和金融资产为主。以现金信托为代表的家族信托仍是高净值人群的主流选择。

北京市京师(深圳)律师事务所刘允律师告诉界面新闻记者,相较于现金家族信托,保险金信托资金来源不同,虽然都涉及信托,但保险金信托有效性及确定性与保单合同高度相关,因此涉及保险和信托双重法律及监管问题,更为复杂,目前实务发展中这一交叉金融创新工具尚缺乏非常明确的法律规范。

对于打算设立保险金信托的金融消费者,刘允律师建议在实际操作中需要买方律师的角度协助,以对保险和信托程序进行合规审查,并且审慎选择信托机构,避免保险合同如果设置不当导致保单被击穿,或者某些信托模式下受益人合同设置不当信托目的不能实现,以及信托设立不当信托机构监管套利不法侵害金融消费者利益。

  • 特朗普亲密盟友出任驻华大使,中美关系能否迎来转圜?
  • 储能年度业绩揭晓:派能科技毛利率最高、中创新航增速最快
  • 迈瑞医疗:2024年国际业务增长21.28% 发展中国家成重要增长引擎
  • 海南椰岛2024年财报与 2025 年一季报深度解析:转型阵痛与退市阴影下的生存博弈
  • 天津市住房和城乡建设委员会原副主任王连成被开除党籍
  • 外科医生肖飞事件让人细思极恐
  • 美乌矿产协议签署被曝“临门一脚”时生变,美方提附加条件
  • 因交易活动放缓 拉扎德公司第一季度利润大幅下滑
  • 彰显经营韧性,北京银行“五篇大文章”践行有力
  • 600图库大全免费资料图:海量资源一网打尽,创意灵感无限绽放
  • 那些加入京东外卖的骑手,他们发生了怎样的变化?
  • 长三角数智文化产业基金意向签约会成功举办
  • 央行副行长谈美债和美元波动:单一市场、单一资产的变动,对外储影响总体有限
  • 京东:未来三个月将招聘10万名全职骑手,入职至少有7000元保障
  • 澳门最精准龙门客栈旧版:探寻历史与现代交融的传奇之地
  • 关键词: